Performanta, indicatori, eficienta, rentabilitate.

O abordare coerenta și sistematica de identificare și eliminare a pierderilor pe flux de proces, pentru a îmbunătății în mod continuu performantele obținute și pentru a reduce consumul de resurse este necesara la nivel de management al fiecărei companii.

Unitatea de masura cea mai importanta a eficientei unei companii în încasarea creanțelor o reprezinta viteza de rotație a debitelor clienți (DSO - days sales outstanding)  reprezentând totodata performanta manageriala data de perioada medie de încasare/ zile de creanțe.

DSO = Sold mediu clienti/CA (zi)

O valoare ridicata al acestui indicator denota probleme financiare legate de existenta clienților ce nu-si plătesc facturile timp.

DPO (days payable outstanding) exprima numarul mediu de zile care-i sunt necesare unei companii sa-si plătească facturile scadente. 

DPO = Sold mediu furnizori/ COGS (zi)

unde, 

COGS = costul zilnic al bunurilor vândute 

Cu cat viteza de rotatie a creditelor furnizori (DPO)  este mai ridicata, compania are o situație mai buna din punct de vedere al disponibilităților financiare. 

Viteza de rotație a stocurilor (days in inventory)

DII = Stoc mediu/ COGS (zi)

Rotația stocurilor = 360/DII

Rotația imobilizărilor corporale exprima cât de mulți $ din vânzări obține compania pentru fiecare $ investit în imobilizări corporale (PPE)

PPE, măsoară eficienta generării veniturilor din active fixe

Rotația PPE = Venituri/ PPE (imobilizări corporale)

Ciclul de conversie a disponibilităților = DSO + DII - DPO

Acest indicator arata câte disponibilități sunt necesare pentru finantarea afacerii.

Rezultatul exprima viteza in zile cu care compania își recuperează disponibilitatile din momentul în care își plătește datoriile pana-n momentul când își încasează creanțele. Arata necesarul de capital de lucru doar pentru finantarea operațiunilor sale.

Indicatorii EFECT DE PARGHIE arata modul de folosire al datoriilor companiei.

Datoria permite unei companii sa se dezvolte dincolo de ceea ce i-ar permite doar capitalul sau propriu si chiar sa dobândească profituri care-i măresc volumul capitalului.

1) PÂRGHIE OPERAȚIONALĂ = COST FIX / COST VARIABIL

- reflecta cresterea costurilor fixe în scopul reducerii costurilor variabile.

2) PARGHIE FINANCIARA = DATORIE / CAPITAL PROPRIU 

- arata cât de mare este o datorie în raport cu fiecare dolar din capitalul propriu 

Acoperirea dobânzii = Profit din exploatare/ Cheltuieli anuale cu dobanzile

Rata lichidității generale = active curente/ pasive curente

Rata lichidității imediate = (active curente - stocuri) / pasive curente

Marja bruta: MB = Profit brut/ Venit

Marja profitului brut măsoară sănătatea 

a firmei. 

Marja operațională: MO = Profit din exploatare/ Venituri = EBIT/Venit

Marja profitului din exploatare măsoară performanta manageriala. 

Marja profitului net: 

Mnet = Profit net/ Venit

Mnet = Rentabilitatea vânzărilor/ ROS (return of sales)

Marja profitului net măsoară performanta companiei. 

ROA ( RETURN ON ASSETS)

ROA = Profit net/ Total active

Rentabilitatea activelor măsoară eficienta companiei în generare de profit fiind aproximativ egala cu rentabilitatea  investitiei (ROI)

ROE (RETURN ON EQUITY) - rentabilitate capitalului propriu

ROE = Profit net/ Capital propriu

Reducerea riscului de stocare se realizeaza prin eliminarea cheltuielilor pentru produsele stocate, chiar și în propriile depozite prin folosirea strategiilor de stoc folosind: 

- metoda costului marginal de producție 

- stoc la cerere (comanda)

Marfa pe stoc generează povara financiara prin uzura morala/fizica , ea devenind stoc cu o valoare mult mai mica decât cea cumpărată initial, tinzând către zero, pana a ajunge sa fie vândută în pierdere.